EUR/USD 部分抵消了周五的损失，回升至1.0800以上。在美国收益率上升的环境下，美元在一个动荡的区间内徘徊。市场目前将注意力转移到即将发布的美国和欧元区关键数据上。

EUR/USD 在周一成功展开了一次体面的反弹，部分弥补了前一周触及1.0760附近新低后的多周损失。

尽管出现反弹，但该货币对仍然低于关键的200日简单移动平均线（SMA）1.0869，这种情况预计将进一步加剧短期内的下行风险。

美元的涨势显示出一些疲态，美元指数（DXY）在北美交易时段结束前回落至104.30附近，一度重新测试了104.60附近的最近高点。

该货币对不错的上涨也与美国不同时间框架内收益率的额外增长相一致，与德国10年期国债收益率的明显回撤形成对比。绿背书的月度涨势得到了正在上升的美国收益率的支撑，后者似乎又受到坚挺的经济数据和美联储官员谨慎的言论的支撑，与此同时，围绕11月5日美国大选的不确定性也为美元提供了支撑。

展望未来，有预期美联储下个月将加息25个基点，尽管包括FOMC理事米歇尔·鲍曼和亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克在内的一些官员表示保留意见。博斯蒂克甚至暗示美联储可能会推迟11月的加息。

目前，芝商所集团的“FedWatch”工具几乎已经完全定价了11月7日的会议将减息25个基点。

在大西洋彼岸，欧洲央行（ECB）于10月17日如期降息25个基点，将存款利率降至3.25%。然而，欧洲央行官员已经暗示对进一步的降息采取谨慎的态度，重点关注即将发布的数据。欧洲央行行长克里斯汀·拉加德强调了在未来决策中保持谨慎的必要性，鉴于经济形势的发展。

然而，欧洲央行政策制定者对未来降息持不同看法。罗伯特·霍尔兹曼支持12月潜在的25个基点降息，而博普斯扬·瓦斯勒主张“适度”减息，并警告不要过早放松。约亨·纳格尔警告不要过早结束通货膨胀战斗，马丁斯·卡扎克指出，尽管欧元区通胀可能比预期的快速下滑，但鉴于高度不确定性，逐步降息仍然是必要的。

欧元区通胀，根据9月调整后的消费者价格指数（HICP），同比下降至1.7%，低于欧洲央行的目标，同时伴随着停滞的GDP增长。这种情况可能进一步加强未来几个月内欧洲央行进一步放松政策的案例。与此同时，德国和欧元区业务活动，根据10月初的初步制造业和服务业采购经理人指数（PMIs），显示持续疲弱，尤其是在制造业领域。

随着美联储和欧洲央行就下一步行动进行深思熟虑，EUR/USD 的走势可能会主要取决于更广泛的经济趋势。当前美国经济表现好于欧元区，短期内至中期内绿背书可能会保持支持。预计特朗普获胜的情况下也将有利于美元获得额外支持。

另外，截至10月22日的一周最新的CFTC持仓报告显示，投机者首次自4月底以来转向了对欧元的净空头仓位，同时整体持仓量继续减少。在此期间，EUR/USD 仍然疲软，跌破了1.0900支撑水平，并延续了自本月初以来的下行趋势。

EUR/USD 日线图

进一步下跌可能将把 EUR/USD 推至10月23日的1.0760低点，为可能测试6月26日的1.0666低点前进一步铺平道路。

在上涨方面，1.0869的200日SMA领先，其次是初步100日SMA和55日SMA分别为1.0933和1.1027。接下来是2024年9月25日的1.1214顶部，以及2023年7月18日的1.1275高点。

与此同时，如果货币对继续下破关键的200日SMA，形势将保持负面。

四小时图表显示出现了一些巩固迹象。尽管如此，最初支撑水平为1.0760，其次是1.0666。在上行方面，最初阻力位为1.0839，之后是1.0954和1.0996。相对强弱指数（RSI）看起来稳定在50以下。